какие дивиденды выплатит алроса в 2021 году
ДТС №1: Как заработать на дивидендах Алросы 15.10.2021
ДТС №1: Как заработать на дивидендах Алросы 15.10.2021
Введение
15.10.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Алросы (ALRS). Уже в понедельник 18.10.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.
Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:
А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:
В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Алросы по системе ДТС №1.
Описание ДТС №1
Ниже приведено подробное описание ДТС №1:
Комментарии к описанию ДТС №1:
Подробное описание алгоритма ДТС №1 для Алросы
Цена закрытия T-3: 138,2 рублей
Размер дивидендов: 8,79 рубля
Среднедневная волатильность: 4,8 рубля
Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Алросы по системе ДТС №1.
Заключение
По правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня. Но в данном случае я не буду продавать акции Алросы, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.
Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Алроса. Обзор операционных результатов за 3-й квартал 2021 года. Прикидываем дивиденды за 2-е полугодие
Помимо оценки операционных результатов этот отчет интересен еще тем, что дает информацию об изменении количества запасов готовой продукции, что позволит учесть влияние оборотного капитала на величину свободного денежного потока.
Продажи в 3-м квартале составили 9,2 млн карат (новый рекорд для данного периода), а произвели снова меньше проданного — 8,8 млн карат. Но при этом даже запасы выросли с 8,4 до 8,6 млн карат, это связано с тем, что 0,7 млн карат было реализовано путем перепродажи алмазов ГОХРАНа.
Хочу отметить, что впереди 2 сильных квартала. Как правило, продажи в 4-м и 1-м кварталах (залил значения желтым цветом) были выше, чем в 3-м квартале (залил значения оранжевым). При этом в производстве обратная картина, максимальный объем производства приходится на 3-й квартал, в 4-м квартале могут быть сопоставимые объемы, но в 1-м квартале однозначно ниже. То есть на ближайшие 6 месяцев мы получаем ножницы, когда предложение падает, а спрос растет. При этом запасы Алросы минимальны, и сама компания пишет про них следующим образом в комментариях к продажам в 3-м квартале:
Факторы снижения на 20% кв/кв (+83% г/г): отсутствие запасов алмазного сырья для продажи и высокая база 2 кв. (продажи во 2 кв. – 11,4 млн кт, в т. ч. 4,5 млн кт из запасов).
Необходимо будет уточнить у представителей компании на следующей встрече с инвесторами, что из себя представляют запасы в 8 млн карат, раз они не готовы к продаже.
Алроса заявляет, схожие проблемы наблюдается в целом в отрасли:
В то же время на фоне структурного снижения добычи алмазов на ряде месторождений запасы добывающих компаний приблизились к минимальным значениям; по оценкам Компании, возможности добывающих компаний по наращиванию производства ограничены.
Все это уже привело к тому, что индекс цен восстановился до уровня 2018 года, а впереди полгода с дефицитом предложения. То есть рост цен скорее всего продолжится, напомню, что в начале прошлого десятилетия цены на алмазы были приблизительно на 40% выше, чем сейчас, то есть текущие цены — это не потолок.
При этом ср. цена реализации Алросы снизилась в 3-м квартале относительно предыдущего, что связано с ростом поставок сырья низкой ценовой категории Севералмаза.
Добыча руды и песков в 3 кв. выросла на 19% кв/кв до 9,5 млн т в основном за счет возобновления горных работ на трубках Зарница и Заря после приостановки в 2020 г. Рост в 2 раза г/г обусловлен принятым в 2020 г. решением о временной приостановке горных работ на месторождениях Заря и Зарница и В. Мунском м/р, а также снижением горных работ на месторождениях Алмазов Анабара в рамках реализации антикризисных мер.
На графике можно заметить, что текущие запасы руды находятся на уровне, который выше, чем был в 2017-2019 гг в это время года.
С учетом того, что в среднем с 1 млн тонн руды компания производит 1 млн карат, то помимо 8,6 млн карат готовой продукции есть еще 11,0 млн карат незавершенного производства. Или 8,6 млн карат — это и есть перевод руды в алмазы?
В целом производственный отчет нейтральный для компании и без каких-либо сюрпризов. Самая важная информация из него — это восстановление цен на уровень 2018 года и будущий дефицит на рынке.
На днях также вышел отчет РСБУ за 3-й квартал. Прибыль от продаж снизилась относительно 2-го квартала на 33% и составила 23,5 млрд руб. При этом рост к 1-му кварталу составил 4%.
Стоит отметить, что в балансе РСБУ снизилась дебиторская задолженность, что должно положительно повлиять на свободный денежный поток (FCF). По большей части тут отобразилось то, что дочерние компании выплатили дивиденды и эта часть не повлияет на FCF по отчету МСФО. Но как минимум дивиденды от ГРО «Катока Майнинг Лтд.» в размере почти 4,5 млрд руб. увеличат FCF.
Кредиторская задолженность по РСБУ с поправкой на дивиденды, которые Алроса должна выплатить акционерам, выросла на 3,3 млрд рублей. То есть не стоит ждать отрицательного влияния на FCF по МСФО.
Попробуем сделать прогноз по дивидендам, которые компания заработала акционерам по итогам 3-го квартала. EBITDA за 3-й квартал составит 34,4 млрд рублей. Положительное влияние оборотного капитала составит 4,5 млрд (дивиденды от Катоки). Налог на прибыль 6,0 млрд, а капитальные затраты 7,1 млрд (на 4-й квартал останется 7,0 млрд). Тогда FCF в 3-м квартале будет равен 25,8 млрд руб., что дает дивиденд 3,5 руб. Консервативно дивиденд за 4-й квартал будет также равен 3,5 руб.
Сегодня закрывается реестр акционеров на получение дивидендов по итогам 1-го полугодия. Напомню, что дивиденд составил 8,78 руб., что дает доходность 6,5%. Ранее я планировал сдавать часть акций перед отсечкой, и наверное это имело смысл при котировках 150+ руб., но я решил тогда не сдавать, а акции откатили до 137 руб.
Планирую входить в отсечку, не сдаю сейчас по двум причинам:
1) акции откатили от 150 рублей;
2) жду рост цен на алмазы, только за 3-й квартал рост составил 10%, а это еще был невысокий сезон. В 4-м квартале продажи должны быть не меньше, чем в 3-м. Если цены на алмазы вырастут в 4-м квартале хотя бы еще на 10%, то при сопоставимых продажах это приведет к росту выручки также на 10% или на 6 млрд рублей, из них после налогов 5 млрд пойдут на увеличение свободного денежного потока. А это увеличит дивиденд на 0,7 руб. только за квартал.
Всем удачи и успехов!
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале
ДТС №3: Как заработать на дивидендах Алросы 18.10.2021
ДТС №3: Как заработать на дивидендах Алросы 18.10.2021
Введение
15.10.2021 последний день с дивидендами торговались акции Алросы (ALRS). Уже в понедельник 18.10.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.
Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:
А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:
В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Алросы по системе ДТС №3.
Описание ДТС №3
Ниже приведено подробное описание ДТС №3:
Комментарии к описанию ДТС №3:
Подробное описание алгоритма ДТС №3 для Алросы
Цена закрытия T-2: 137,95 рубля
Размер дивидендов: 8,79 рубля
Цена безубыток: 130,3 рубля
Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на дивидендном гэпе в акциях Алросы.
Заключение
К сожалению, система ДТС №3 срабатывает далеко не всегда. Как показывает моя текущая статистика, вероятность того, что будут выполнены условия системы ДТС №3, составляет порядка 40%.
Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №3, тем больше сможете заработать.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Стали известны дивиденды по акциям АЛРОСА за I полугодие 2021
Что произошло
8,79 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить наблюдательный совет АЛРОСА в качестве дивидендов за I полугодие 2021 г.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 19 октября 2021 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 октября.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 30 сентября 2021 г.
Что это значит
Если вы купили обыкновенные акции АЛРОСА по текущей цене 138,3 руб., то текущая дивидендная доходность может составить около 6,4%.
Акции АЛРОСА отреагировали ростом на решение набсовета. К 16:45 МСК бумаги компании растут на 2,7%.
С датами закрытия реестра вы можете ознакомиться в нашем Дивидендном календаре
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации
Итоги торгов. Активность инвесторов на минимуме, как и оптимизм
Анализ финансового сектора. Как оценить бумаги банков и страховых компаний
Запасы нефти в США за неделю выросли на 3,3 млн барр.
Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре
Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ
Что случилось с Zillow? Результаты отчетности
Акции DuPont выросли на 12%. Где следующая цель?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Набсовет АЛРОСА рекомендовал выплатить 100% свободного денежного потока в виде дивидендов за I полугодие 2021 г.
30 августа 2021 г. – Наблюдательный совет АЛРОСА на заседании 26 августа рекомендовал направить на выплату дивидендов по итогам деятельности компании за I полугодие 2021 года 64,7 млрд руб. или 8,79 рубля на акцию. Сумма соответствует 100% свободного денежного потока 1 за I полугодие 2021 года.
В соответствии с действующей дивидендной политикой АЛРОСА, Набсовет рекомендовал общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по итогам деятельности компании за I полугодие 2021 г. 100% свободного денежного потока за период. В абсолютном выражении размер дивидендов к уплате составит 64,7 млрд руб. или 8 руб. 79 коп. на акцию.
«Уверенное восстановление спроса на алмазы и ювелирную продукцию с бриллиантами с начала года позволил компании быстро улучшить финансовые показателии рентабельность операций. Благодаря этому компания уже в 2021 году показала рекордный уровень дивидендных платежей– в 3 квартале АЛРОСА выплатила за 2 полугодие 2020 года дивиденды в сумме 70,3 млрд рублей. Уровень долговой нагрузки позволяет компании направить за 1 полугодие 2021 года весь свободный денежный поток в размере 64,7 млрд рублей. Если акционеры утвердят рекомендацию по дивидендам, то в 2021 году акционеры в общей сложности получат 135 млрд руб., что превышает совокупные дивиденды, выплаченные за 2018 и 2019 годы», – прокомментировал генеральный директор – председатель правления АЛРОСА Сергей Иванов.
Внеочередное общее собрание акционеров в соответствии с законодательством состоится 30 сентября 2021 г. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано определить 19 октября 2021 года.
Сумма начисленных за период дивидендов, млрд руб.
*За 1-е полугодие 2020 г. дивиденды не выплачивалась в связи с отрицательным результатом по показателю свободный денежный поток.
[1] Свободный денежный поток (СДП) – денежный поток от операционной деятельности, определяемый в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО), за вычетом денежного потока, направляемого на финансирование капитальных вложений (по статье «Приобретение основных средств» консолидированного отчёта о движении денежных средств по стандартам МСФО)».
[2] Чистый долг – показатель, определяемый в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО) как размер долговых обязательств за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также банковских депозитов на каждую отчётную дату.
[3] EBITDA – прибыль или убыток Группы за предшествующие 12 месяцев, скорректированные на расходы по налогу на прибыль, финансовые доходы и расходы, долю в чистой прибыли совместных и ассоциированных предприятий, износ и амортизацию, обесценение и выбытие основных средств, прибыль или убыток от выбытия дочерних предприятий, переоценку инвестиций, разовые эффекты.
Последние новости
АЛРОСА подвела итоги V бриллиантового аукциона
Представители АЛРОСА посетили предприятия долгосрочных клиентов
Уведомление о дате публикации финансовых результатов по МСФО за 3 квартал 2021 года
География АЛРОСА
Девять стран, десять регионов России – такова география группы АЛРОСА.
Контакты
Координаты основных офисов, подразделений, дочерних обществ.