почему падает индекс доллара
Индекс доллара: если он сильный, то рынки слабые.
Индекс доллара в 2021г. оттолкнулся от 89 и пытается расти.
Главное для среднесрочного трейдера, понять, сильный рынок или слабый.
Сейчас рынок уже не сильный, но и не слабый.
Пила, S&P500, Nasdaq, индексы Мосбиржи уже не растут.
Сейчас — борьба за пробитие уровня 91.
Индекс доллара по дневным:
Доллар — это risk off.
Круглые цифры всегда психологически важны.
Полностью в USD (с декабря 20г, по 73,0р.).
Жду коррекцию.
Индекс доллара растет, драг.металлы падают, облигации падают (2 дневный отскок — это пока еще не более, чем отскок) — это первые сигналы предстоящего движения.
Раз индексы США в среднем не растут, то есть риск коррекции.
1 день роста (вчера), еще не показатель.
Существенно ниже (не скоро), планирую сформировать портфель акций РФ (как в апреле 20г., но немного иначе: проанализирую по ситуации, в портфеле будут индексные российские акции, но с другими весами, веса не как в индексе).
Существенно дешевле, планирую формировать портфель.
В USD можно долго ждать.
Очень важно, уметь ждать, желательно, хладнокровно.
Конечно, хочется прокричать «шайбу-шайбу», но это бесполезно.
Валютный тренд: Чем опасен сентябрь для доллара и каким будет курс рубля
Появились новые факторы давления на курс валют. Сколько будет стоить доллар в сентябре, чем опасна обстановка в Афганистане для рынка и почему этот август не оправдал статус тяжёлого месяца для рубля.
Какие факторы играют против доллара
Пока динамика российской валюты не укладывается в августовские стандарты курсообразования последних лет. Если посмотреть на период с 2018 по 2020 год, то видно, что в среднем рубль за последний месяц лета терял около 6%. В 2021 году с начала августа российская валюта подешевела лишь на 0,5%, это заметно меньше среднестатистического значения. Такую закономерность отметил главный аналитик компании Esperio Лев Кравец.
— Мы ещё в конце июля прогнозировали, что в этом году август вряд ли оправдает звание проблемного для рубля месяца. Поддержку российской валюте оказывают высокие цены на нефть и другие сырьевые товары, находящиеся на докризисных уровнях. Положительно влияет также быстрое ужесточение монетарной политики ЦБ РФ, которое произошло в предыдущие несколько месяцев. Кроме того, иностранных инвесторов привлекает увеличение доходности по ОФЗ, вызванное резким повышением ключевой ставки. Это тоже способствует укреплению рубля, — рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Более того, за последние недели вырос спрос на российские акции со стороны нерезидентов. В результате усилился приток иностранной валюты на рынок. По словам Дмитрия Бабина, это оказывает дополнительную поддержку рублю. Интерес к рублёвым активам стал возвращаться на фоне стабилизации геополитической обстановки, произошедшей благодаря июньской встрече президентов России и США.
— Курс рубля сейчас под влиянием нескольких факторов. Во многом динамика определяется ценами на основные экспортные товары страны. В первую очередь — нефть и газ, с поправкой на бюджетное правило. Поддержку курсу могут оказывать особенности летнего отпускного сезона – 2021 — минимум зарубежных поездок ограничивает спрос на валюту со стороны населения, — отметил старший аналитик УК «Альфа-Капитал» Максим Бирюков.
Доллар падает, а нефть и акции растут после того, как Байден и Си поговорили «по душам»
Мировые акции и нефть подскакивают, доллар падает, так как разговор Байдена и Си помогает формированию положительных настроений
Мировые акции выросли, а доллар упал в пятницу, так как новости о телефонном разговоре между Си Цзиньпином и Джо Байденом принесли некоторое облегчение трейдерам, которые наблюдают за осторожными шагами центральных банков по прекращению стимулирования.
Это помогло китайским акциям подняться на 0,9%, что дало толчок росту активов азиатского региона и подняло индекс MSCI World, самый широкий показатель мировых фондовых рынков, на 0,2% в начале европейских сделок, завершив трехдневную полосу неудач. Фьючерсы на акции США показали на открытии Уолл-стрит максимум 0,3% позже в ходе сессии.
Однако наблюдатели предостерегли от чрезмерной интерпретации одного телефонного разговора как признака более широкого сближения между Китаем и Соединенными Штатами, чьи отношения стали более напряженными, чем когда-либо за последние десятилетия.
Скорость, с которой центральные банки, особенно Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк, сокращают свою поддержку экономики, остается движущей силой рыночных настроений.
Ожидается, что в четверг за решением ЕЦБ по сокращению покупок облигаций последует ФРС в конце этого года, согласно некоторым официальным лицам, несмотря на слабый отчет по рынку труда за август.
На фоне более широкого риска, доллар упал в пятницу по сравнению с корзиной основных валют, но сохранил курс на свой первый недельный прирост за три недели.
Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций выросла в европейские часы до 1,3208% по сравнению с 1,3% на момент закрытия в США.
Что касается других валют, фунт вырос на 0,2%, несмотря на данные, свидетельствующие о замедлении темпов роста британской экономики в июле. Евро вырос на 0,1%.
Нефть также выросла на признаках ограниченных запасов в США после того, как ураган «Ида» сократил добычу на шельфе: нефть марки Brent подорожала на 1,29% до 72,37 доллара за баррель, а нефть West Texas Intermediate в США по 68,95 доллара за баррель, поднявшись на 1,19%.
Почему доллар будет слабеть?
Индекс американской валюты (DXY) в ходе торговой сессии среды продолжает консолидироваться вблизи 92,00 пунктов. Участники рынка явно не торопятся с открытием новых позиций в преддверии публикации данных по состоянию американского рынка труда (nonfarm payrolls), которые будут опубликованы в пятницу.
На прошлой неделе давление на доллар усилилось после того как председатель ФРС Джером Пауэлл так и не прояснил ситуацию по срокам сворачивания американской программы количественного смягчения, отметив, что экономика все еще нуждается в стимулах. Опубликованная после этого слабая статистика по деловой активности в промышленности США только поддержала идею, что ФРС по-прежнему далека от фактического решения по ужесточению национальной монетарной политики. Напомним, что согласно данным Института управления поставками ISM США, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы в июле снизился до 6-месячного минимума 59,5 с 60,6 в июне.
Фактором снижения американской валюты также остается ухудшение ситуации с COVID-19 в США, где в понедельник было зафиксировано 129 тыс. новых случаев заболевания. При этом среднее значение показателя за семь дней превосходит уровни лета прошлого года. Власти Нью-Йорка и других штатов обязали жителей, в том числе вакцинированных, соблюдать масочный режим в помещениях. Центр по контролю и профилактике заболеваний США, тем временем, официально предупредил, что даже вакцинированные могут распространять вирус. Это значит, что возвращение к прежней мобильности с открытыми границами и свободными перелетами может быть отложено на неопределенный срок. Слабая статистика на фоне продолжающегося кризиса общественного здравоохранения в США оказывает давление на доходность американских трежерис. В начале недели 10-летние бонды торговались ниже 1,15%, что соответствует минимальным уровням с начала года.
Сегодня в 15:15 мск вниманию трейдеров будут представлены данные по рынку труда США от ADP, а в 17:00 мск выйдет отчёт по активности в сфере услуг ISM. Если данные снова разочаруют, мягкая риторика ФРС усилится, что окажет дополнительное давление на индекс доллара (DXY).
На валютный рынок надвигается новый локдаун: Как отреагирует рубль и чем стоит заменить доллар
В сентябре рынки могут столкнуться с новым локдауном. В ряде стран ухудшается ситуация с коронавирусом. Почему может ослабеть доллар, в какой валюте можно спасти сбережения и каким будет курс рубля?
Почему рискованно вкладывать деньги в доллар
Показатели крупных экономик мира, в том числе и американской, ухудшаются. На этом фоне, а также за счёт снижения темпов инфляции в США, 22 сентября ФРС может проявить мягкость в отношении сроков и темпов сокращения монетарных стимулов. Проще говоря, печатный станок продолжит работать. Это способно ускорить снижение доллара к другим валютам, которое уже наблюдается несколько недель. Такой вывод делает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Он считает, что подобные сигналы от американского Центробанка вызовут рост мировых рынков, что обычно приводит к укреплению евро. Однако возможное ухудшение ситуации с пандемией может вскоре спровоцировать сильное снижение биржевых площадок. Особенно если на фоне новых штаммов эта проблема станет хронической.
— В условиях высокой неопределённости и рыночной нестабильности лучше всего себя может проявить швейцарский франк. К примеру, в прошлом году он повышался и в период падения рисковых активов из-за пандемии, и когда они восстанавливались благодаря слаженным антикризисным мерам глобальных ЦБ и правительств, — пояснил Дмитрий Бабин.
Впрочем, если ФРС займёт более жёсткую позицию относительно дальнейшей монетарной политики, доллар вернёт лидирующую динамику к остальным валютам. Однако в этом случае вряд ли швейцарский франк сильно просядет к нему, в отличие от евро. Поэтому аналитик считает, что более консервативная и безопасная ставка на осень, защищающая от валютных рисков, — это швейцарский франк.
Осенью повысят зарплаты и пособия работникам: Кто станет получать больше и на сколько
— Для того чтобы спасти сбережения от инфляции и перепадов, валютный рынок — не лучшее решение. Для этого нужен диверсифицированный портфель из разного рода активов. Однако из классического набора валют лучше себя проявляет евро. Он отличился высокой стабильностью во время пандемии по сравнению с тем же долларом. Можно также обратить внимание на швейцарский франк, который остаётся одной из главных защитных валют, и японскую иену, которая также может послужить хорошим инструментом диверсификации, — рассказал аналитик ФГ «ФинАМ» Андрей Маслов.
В пользу евро высказывается и шеф-аналитик TeleTrade Пётр Пушкарёв. Он отметил, что американская валюта гораздо больше разбавлена денежной массой, которую Федрезерв США продолжает наращивать намного быстрее, чем европейцы. Куда сильнее американский регулятор склонен игнорировать и намного более заметные в Америке инфляционные всплески, объявляя их якобы временным явлением, которое закончится через год-два само собой. Только в реальности, по мнению аналитика, такое вряд ли случится.
— Цены на дома подросли по разным штатам на величину от 20% до 50% в столичных регионах, где по поводу защиты от инфляции в недвижимости наблюдается самый настоящий ажиотаж. На многие товары длительного пользования ценники выросли на 15% и более, древесина для мебели подорожала на 80%. Поэтому даже с началом сокращений финансовых стимулирующих программ действие печатного станка все ещё останется очень ощутимым, — добавил Пётр Пушкарёв.
По его словам, такие валюты, как австралийский, новозеландский, канадский доллар, могут дорожать даже чуть быстрее, так как в этих странах первые шаги к замедлению их национальных печатных станков уже делаются. Только вот разница по сравнению с динамикой евро к доллару не так велика, да и держать деньги для россиян в этих валютах — достаточно экзотичный выбор, велики и комиссии. Юань тоже хорошо укрепился за последние 14 месяцев, курс в паре доллар – юань понизился с 7 до 6,45. Правда, положение китайской валюты может оказаться не таким стабильным из-за политики закручивания гаек пекинскими властями в отношении крупнейших интернет-площадок, включая Alibaba, Tencent и Baidu.
Прогноз курса рубля
Дмитрий Бабин полагает, что, если не появятся признаки значительного долгосрочного ухудшения ключевых факторов, поддерживающих рубль, скорее всего, он сохранит стабильную динамику. Этому будут способствовать высокие цены на сырьевые товары, находящиеся на докризисных уровнях.
Положительно повлияют и относительно стабильные отношения между Россией и Западом, которые изменили направление в сторону возможного улучшения благодаря июньской встрече Владимира Путина и Джо Байдена. На этом фоне доллар, по прогнозам Дмитрия Бабина, в ближайшее время останется в диапазоне 72–74 рублей.
— Распространение дельта-штамма коронавируса в Азиатско-Тихоокеанском регионе всколыхнуло рынки пару недель назад. Однако инвесторы успокоились после того, как Госкомитет по здравоохранению Китая сообщил о том, что новых случаев внутри страны зафиксировано не было. В настоящее время эпидемиологическая ситуация остаётся тяжёлой в Японии, Новой Зеландии, Австралии, Малайзии и Индонезии. Отдельно стоит упомянуть о вспышке коронавируса в Израиле. Как известно, российская валюта является рисковым активом и ослабевает от глобальной нестабильности, — отметил Андрей Маслов.
Аналитик выделил два основных компонента, влияющих на курс рубля: геополитические риски и цены на энергоресурсы. Что касается первого, то здесь он упоминает напряжённую ситуацию в Афганистане, который находится недалеко от границ РФ. Приток беженцев через Таджикистан и другие союзные государства может негативно сказаться на риск-профиле валюты.
Если говорить про энергоресурсы, то цены не нефть довольно быстро отыграли падение, а эксперты ОПЕК прогнозируют, что благодаря вакцинации и общей осведомлённости пандемия всё меньше будет влиять на нефтяные котировки. Рынок придёт к балансу уже в 2022 году. В подтверждение этого на заседании ОПЕК+ 1 сентября было принято решение о продолжении наращивания добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки.
— Отдельно стоит упомянуть о потенциальном укреплении доллара в случае, если ФРС решится на сворачивание масштабной программы покупки активов уже в этом году. Также недавно о сворачивании аналогичной программы заговорили и в ЕС на фоне роста инфляции. В целом наш прогноз остаётся неизменным. Курс на ближайшее время составит 72–75 рублей за доллар и 86–88 за евро, — добавил Андрей Маслов.