какие дивиденды платит амазон

Почему не стоит покупать акции Tesla и Amazon? И чем отличается инвестор от спекулянта?

Очень много экспертов рекомендуют инвестировать средства в акции этих компаний, но здесь происходит подмена понятий: вместо инвестирование необходимо говорить спекулирование. Объясним почему.

Данные компании торгуются с коэффициентом Цена/Прибыль (Р/Е) от 50 до 260, либо вообще в минусе. Что это значит? Что купив компанию, инвестору придется ждать от 50 до 260 лет, чтобы можно было бы вернуть свои средства через дивиденды. А если Р/Е в минусе, то этого никогда не случится, напротив покупатель будет терять свои деньги.

Коэффициент Р/Е не является эталонном, но он наглядно показывает, как рынки оценивают компанию.

Кроме того, эти компании помимо того, что зарабатывают крайне мало для своего размера, так они еще ничего не платят своим акционерам – их дивидендные выплаты равны нулю. Поэтому владельцам акций стоит рассчитывать только на рост их курса. Однако, покупая их, спекулянт идет на крайне высокий риск.

Напомним, что акция является долевой ценной бумагой, дающей право на владение компанией и распределение ее прибыли, то есть олицетворяет собой бизнес.

Инвестор, как и спекулянт, имеет цель заработать на фондовом рынке. Но если спекулянт покупает акцию лишь в надежде на ее рост, то инвестор приобретает те активы, которые несут за собой внутреннюю стоимость.

Почему Уоррен Баффетт смог столько заработать на фондовом рынке?

Мы активно изучали его биографию, множество раз пересматривали интервью с ним, читали книги его учителя Бенджамина Грэма и т.д. и, наверное, поняли его принципы инвестирования. Говорим “наверное”, так как сам Баффетт никогда о них прямо не говорил и не писал.

Так вот, многие думают, что инвестор покупает активы и сидит в них годами, поэтому не важно по какой цене он приобрел акции. Это крайне ошибочное мнение! Уоррен Баффетт никогда в своей жизни не переплатил за акции, а покупал их при хорошем дисконте или за справедливую стоимость, но никогда дороже. Покупка Tesla, Amazon и т.д. несет в себе огромные риски, так как акции стоят в разы больше, чем должны были бы. Это как купить феррари и заплатить за нее в 50 раз больше – неразумное расходование средств!

Можно сказать, что эти компании несут революцию в мир и доходы будут потом. Это как раз-таки надувает пузыри в них. Но есть одно большое НО, на этапе формирования рынка крайне сложно определить победителя. Поэтому тот же Уоррен Баффетт не вкладывает в стартапы. Вполне возможно, что на замену этих компаний придут другие, но уже преуспевшие в зарабатывание денег.

Главная задача при инвестировании – это обезопасить свой капитал!

Покупая акции с дисконтом или по справедливой стоимости, инвестор качественно снижает риск. В этом случае диверсификация становится не так уж и важна. Уоррен Баффетт, как-то сказал, что никогда бы не доверил управление своим портфелем математику, оперирующему терминами на подобии альфа или бета и т.д. И это не в обиду математикам было сказано, Баффетт намекал на принцип инвестирования:

Диверсификация убивает прибыль, лишь концентрация может сделать инвестора богатым!

Источник

Инвестник. Так ли прибыльно инвестировать в Amazon?

Большинство инвесторов-новичков мечтают иметь в своем портфеле акции крупных американских компаний: Apple, Tesla, Amazon. Но так ли это прибыльно, как кажется? Ведь бизнес крупных компаний уже сформирован, занял нишу на рынке и ему трудно развиваться дальше.

Чтобы ответить на этот вопрос, мы покопались в исторических данных, сравнили крупные компании между собой и с надежными индексами. Короткий ответ: не все так однозначно. Подробный ответ — в свежем разборе.

Как разобраться в дивидендной политике

Процентные ставки по вкладам в последние годы только падают. Кроме того, с 2021 года появился новый налог на доходы по облигациям и банковским вкладам.

Многих эта ситуация не устраивает, поэтому они ищут другие источники пассивного дохода. И в частности, обращают внимание на дивидендные акции.

Для выбора дивидендных акций нужно разобраться в дивидендной политике — по ней вы сможете понять, по каким правилам компания устанавливает размер дивидендов, что на них влияет и чего ожидать от компании. Мы собрали всю необходимую информацию в нашем новом материале.

Разбираем бизнес

🚘 Carvana — сайт для продажи и покупки машин. Онлайн-продажи автомобилей во время пандемии в США существенно выросли, но компания все еще остается убыточной, и есть большая вероятность высокой волатильности стоимости акций в ближайшем будущем.

Микробутик инвестиционных идей

Новости российских компаний

Практически все компании, работающие в нефтяной отрасли, ощутили последствия кризиса в 2020 году. «Транснефть», как монополист на российском рынке транспортировки нефти, оказалась в числе наиболее пострадавших. Прогнозы пессимистичные, операционные показатели упали.

Зато для «Черкизово» 2020 год оказался прорывным. Объемы продаж рекордные, продукцию вывели на зарубежные рынки — в итоге компания плотно закрепилась в отрасли мясной продукции. К тому же начала масштабные инвестиции в производство, поэтому можно полагать, что следующий год тоже будет успешным.

Читатели спрашивают

⁉️ Как защитить капитал от девальвации и дефолта?
К дефолту никаких предпосылок нет, но стоит разобраться, что влияет на покупательную способность денег и как снизить риски.

Наш читатель построил грандиозный план: сменить работу и переехать в Санкт-Петербург. У него есть неплохой набор стартовых активов и вопрос: как ими распорядиться для достижения цели? Приходите в комментарии и поучаствуйте в вершении судеб.

📅 Календарь инвестора

Неделя отчетов крупнейших компаний США: Apple, Tesla, Facebook, Microsoft и других. А компании Pfizer, Morgan Stanley и Conagra заплатят дивиденды.

Удачных инвестиций!
Валерий Трусевич и инвестредакция

Источник

Amazon.com

Описание компании

Дивиденды Amazon.com

Даты дивидендов Amazon.com

Дивидендные метрики Amazon.com

История дивидендных выплат Amazon.com

Дивиденды Amazon.com

Дивиденды по акциям Amazon.com – это часть прибыли которую акционеры получают от компании. Чтобы выплатить дивиденды акционерам и инвесторам, компания должна получить чистую прибыль, которую распределит среди своих акционеров или свободный денежный поток.

Кроме этого, чтобы компания выплатила вам дивиденды, необходимо, чтобы совет директоров Amazon.com рекомендовал дивиденды и дату закрытия реестра. Затем акционеры Amazon.com утверждают размер дивидендов и дату на собрании акционеров.

Как получить дивиденды Amazon.com?

Чтобы получить дивиденды Amazon.com надлежит быть владельцем акций на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода или так называемо дату реестра.

Реестр — это список акционеров Amazon.com с информацией о количестве принадлежащих инвестору акций. Фиксация по дате реестра нужна, из-за того, что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции компании.

Чтобы не пропустить последний день покупки акций, смотрите календарь событий и дивидендный календарь, а также предстоящие события Amazon.com.

Когда я получу дивиденды Amazon.com?

Как правило, инвесторы получают дивиденды на брокерский или банковский счёт в течение следующих 25 рабочих дней с даты закрытия реестра, но не позднее!

Источник

Анализ эмитента. Amazon — куда двинутся бумаги

Эпидемия коронавируса крайне позитивно сказалась на онлайн-продажах, а также увеличила интерес к облачным сервисам. От мартовского минимума акции AMZN прибавили около 50%. Компания стала 3-й по величине на рынке США, согласно капитализации, после Microsoft и Apple.

Стоит ли инвестировать в Amazon или лучше сыграть на падении? Давайте разберемся.

Акции Amazon торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.

Финансовые показатели

Динамика квартальной выручки, тыс. долл.

Здесь и далее источник Reuters

Динамика выручки за 12 мес., тыс. долл.

Динамика чистой прибыли за 12 мес., тыс. долл.

Динамика квартального FCF, тыс. долл.

Вывод 1. В I квартале выручка Amazon заметно выросла. Компания доминирует на рынке электронной коммерции, а также является одним из лидеров в сегменте облачных технологий. Особых успехов она добилась в Северной Америке. Переход населения и бизнеса в онлайн из-за эпидемии коронавируса способствовал увеличению спроса на услуги Amazon. Во II квартале ожидается убыток, но перспективы роста прибыли на акцию, согласно базовому прогнозу, высоки. Как результат, от минимумов марта акции Amazon взлетели на 50%. Солидные запасы «кэша» на балансе позволят запустить программу байбеков, если того потребуют рыночные условия.

Сравнительная оценка

Согласно рыночным мультипликаторам, Amazon торгуется заметно «дороже» медианных значений по группе сопоставимых компаний. Для оценки ритейлеров традиционно применятся показатель EV/Sales (стоимость предприятия с учетом долга/продажи). Для Amazon он равен 4,1 при медиане в 0,8 и 7,4 у Alibaba, который характеризуется более высокой рентабельностью продаж.

Форвардные мультипликаторы (с учетом прогноза по доходам на 12 мес. от Refinitiv) дают схожую картину. Форвардный P/E равен 92, при медиане 33 и 22 у S&P 500.

Для подтверждения справедливости выводов посмотрим на финансовые метрики компании. Показатель рентабельности собственного капитала (ROE, чистая прибыль/собственный капитал) равен 18,6% при медиане в 26,4%. Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку предполагается 34% прирост прибыли на акцию среднем в год. Это заметно выше медианы в +6,4% по конкурентам. Мультипликатор PEG (P/E, скорректированная на ожидания по динамике EPS) равен 2,8. Это высокое значения. В пользу покупки акций, как правило, свидетельствует PEG меньше 1.

Вывод 2. Мультипликаторы Amazon высоки как в сравнительном, так и в абсолютном плане. Отчасти это связано высокими ожиданиями по росту доходов в долгосрочном периоде. Однако налицо определенный фактор риска. Если сравнить EV/EBITDA в рамках группы технологичных гигантов FAANG, то перед нами самая «дорогая история» в рамках выборки. Для появления уверенного сигнала на долгосрочную покупку форвардным мультипликаторам необходимо сгладится (снизиться), то есть прогноз по динамике доходов должен стать еще более оптимистичным (что маловероятно) или акции должны скорректироваться.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.

Позитивные факторы

Риски

• Высокие значения мультипликаторов. Относительно слабый прогноз компании на II квартал.

• Насыщенность североамериканского рынка. Рыночная доля Amazon в США близка к 50%. Программа лояльности Prime имеет около 112 млн участников в Штатах при около 330 млн населения. Ранее Дональд Трамп негативно отзывался о налоговых и прочих бизнес практиках Amazon. Большая экспансия компании в Северной Америке способна привести к антимонопольным действиям регуляторов. Также отмечу инициативы традиционных американских ритейлеров в области электронной коммерции, в частности, Wal-Mart.

Стоит ли покупать акции и когда?

График акций Amazon за два года, таймфрейм недельный

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации

Итоги торгов. Активность инвесторов на минимуме, как и оптимизм

Анализ финансового сектора. Как оценить бумаги банков и страховых компаний

Запасы нефти в США за неделю выросли на 3,3 млн барр.

Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре

Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ

Что случилось с Zillow? Результаты отчетности

Акции DuPont выросли на 12%. Где следующая цель?

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Анализ эмитента. Amazon

Акции Amazon торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.

Финансовые показатели

Динамика квартальной выручки, млн долл.

Здесь и далее источник Reuters

Динамика годовой выручки, млн долл.

Годовая выручка в разрезе по сегментам, млрд долл.

Динамика годовой чистой прибыли, млн долл.

Динамика годового FCF, млн долл.

Вывод 1. В 2018 г. доходы Amazon резко выросли. Компания доминирует на рынке электронной коммерции, а также является одним из лидеров в сегменте облачных технологий. Особых успехов она добилась в Северной Америке. Перед нами уже отнюдь не близкий к убыточному бизнес, а перспективы роста прибыли на акцию, согласно базовому прогнозу, высоки. Солидные запасы «кэша» на балансе позволят запустить программу байбеков, если того потребуют рыночные условия. Фактор риска — высокая долговая нагрузка предприятия.

Сравнительная оценка

Согласно рыночным мультипликаторам, Amazon торгуется заметно «дороже» медианных значений по группе сопоставимых компаний, хоть и «дешевле», чем Alibaba. Для оценки ритейлеров традиционно применятся показатель EV/Sales (стоимость предприятия с учетом долга/продажи). Для Amazon он равен 3,5 при медиане в 0,7 и 8,7 у Alibaba, который характеризуется более высокой рентабельностью продаж.

Форвардные мультипликаторы (с учетом прогноза по доходам на 12 мес. от Reuters) дают схожую картину. Форвардный EV/Sales равен 2,9, закладываю существенный прирост знаменателя, то есть выручки.

Для подтверждения справедливости выводов посмотрим на финансовые метрики компании. Показатели рентабельности рентабельности собственного капитала (ROE, чистая прибыль/собственный капитал) равен 27,8% при медиане в 25,3%, однако, это связано не с высокой рентабельностью продаж, а со значительной долговой нагрузкой. Согласно прогнозу Reuters, на ближайшую пятилетку предполагается 43,8% прирост прибыли на акцию среднем в год. Это заметно выше медианы в +10,8% по конкурентам.

Вывод 2. Мультипликаторы Amazon высоки как в сравнительном, так и в абсолютном плане. Отчасти это связано высокими ожиданиями по росту доходов в долгосрочном периоде. Однако налицо определенный фактор риска. Показатель PEG (P/E, скорректированная на ожидания по динамике чистой прибыли) равен 1,3 — это не слишком много, но и не слишком мало. Если сравнить EV/EBITDA в рамках группы технологичных гигантов FAANG, то перед нами самая «дорогая история» из выборки после Netflix. Для появления уверенного сигнала на долгосрочную покупку форвардным мультипликаторам необходимо сгладится (снизится), то есть прогноз по динамике доходов должен стать еще более оптимистичным (что маловероятно) или акции должны скорректироваться в большей степени.

Позитивные факторы

Риски

• Высокие значения мультипликаторов, существенная долговая нагрузка (о них я писала ранее). Относительно слабый прогноз компании на I квартал подтверждается снижением на 3,9% (м/м) общего показателя интернет-продаж в США в январе.

• Насыщенность североамериканского рынка. Рыночная доля Amazon в США близка к 50%. Программа лояльности Prime имеет около 95 млн участников в Штатах при около 330 млн населения. Ранее Дональд Трамп негативно отзывался о налоговых и прочих бизнес практиках Amazon. Большая экспансия компании в Северной Америке способна привести к ответным антимонопольным действиям регуляторов. Также отмечу инициативы традиционных американских ритейлеров в области электронной коммерции, в частности, Wal-Mart.

Где покупать акции и стоит ли?

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

График акций Amazon за год, таймфрейм дневной

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации

Итоги торгов. Активность инвесторов на минимуме, как и оптимизм

Анализ финансового сектора. Как оценить бумаги банков и страховых компаний

Запасы нефти в США за неделю выросли на 3,3 млн барр.

Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре

Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ

Что случилось с Zillow? Результаты отчетности

Акции DuPont выросли на 12%. Где следующая цель?

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник