какие денежные факторы влияют на уровень инфляции

Причины инфляции и научные подходы к их изучению

Инфляция – это длительный и устойчивый процесс. Нередко ее путают с банальным повышением цен. Для инфляционного процесса характерен общий рост цен – дефлятор ВВП, при этом, например, в отдельных отраслях или на определенные товарные категории может наблюдаться сезонное снижение стоимости. Кроме того, стоимость товара, как ключевой флюгер инфляционных процессов, имеет свои особенности, в зависимости от вида и причины возникновения инфляции.

Каковы причины инфляции?

Традиционная экономическая наука называет следующие причины инфляции кратко:

Обесценивание денег может проходить как под преимущественным воздействием внешнего характера и внутренних причинных составляющих.

Внешние причины инфляции

Все эти причины встречаются в странах с открытой экономикой. К ним можно отнести:

Если рассматривать причины инфляции в России, то приводило к ее усиление падение цен на топливо и цветные металлы, являющиеся основным экспортным товаром.

Внутренние причины инфляции

Однако не только влияние внешнего рынка приводит к инфляционным процессам, но и внутренние экономические причины в стране привести к этому явлению.

Если рассматривать Россию, то причинами инфляции становится отставание отраслей потребительского сектора по сравнению с отраслью тяжелой промышленности, а также недостаток в регулировании хозяйственного сектора.

В исследованиях разных экономических школ можно найти различные объяснения причин, порождающих инфляционные процессы. А вопрос основных факторов пока остается неизменным. В науке принято принимать две их группы: монетарные и немонетарные.

Относятся к этому следующие:

В данном случае дальнейшее развитие инфляционной составляющей напрямую связано с тем, что скорость оборачиваемости денежных единиц растет намного быстрее, чем производственный рост. Но увеличение скорости оборота может являться следствием усовершенствования банковского дела и системы.
Последователи немонетарной теории объясняют причины инфляции кратко и понятно: она вызываются как оборотом денег, так и действием сферы производственной. Сама она появляется в результате роста производственных затрат, ожиданий последствий от изменений в структурах спроса. Далее рост зарплаты, прибыли налога и т.д. вызывает возникновение шока предложений.

Так как повышенные ставки налогов приводит к тому, что замедляется рост производства и последующих продаж производимого товара.

У инвесторов пропадает стимул вкладывать свои деньги в производство. Народ ждет повышающихся цен, активно закупая товары впрок. Это естественно вызывает инфляцию спроса и вслед за ним растут цены.
Ускорение течения инфляционной составляющей напрямую связано с основными экономическими ресурсами. В основной массе вялотекущие процессы обесценивания денежных единиц, рост безработицы или дефицит товарной составляющей формируется на фоне роста стоимости следующих категорий:

Антиинфляционная стратегия

Стратегия, которая включает в себя меры, механизмы с ориентировкой на долговременные результаты. Тактика с обхватом мер и механизмов с направлением на краткосрочные результаты.
Антиинфляционная стратегия состоит из механизмов долгосрочного действия. Поэтому ее воздействие ощутимо экономикой лишь по истечении определенного времени.
На первом месте данной стратеги стоит уменьшении инфляционных ожиданий, в частности, что касается цен. Достигнуть этого можно двумя методами:

На втором месте этой стратегии – долгосрочная денежная политика. Цель, которой регулирование роста денежной массы, а методами являются жесткие лимиты на ежегодный прирост массы денег. На третьем месте стоит бюджетная политика и прочие составляющие элементы хозяйственно-экономической деятельности.

Источник

Уровень инфляции и ее виды

В экономической теории существует немало определений этого понятия, но все они сводятся к тому, что инфляционные процессы выражены в переизбытке в рамках обращения денежной массы, и как следствие, неконтролируемого роста стоимости товаров на рынке. Таким образом, поясняя, что такое инфляция простым языком – это наращение денежной массы в обращении, и как следствие, обесценивание денег. Последнее происходит по причине того, что не каждая монета имеет фактическое золотое обеспечение.

Впервые о влиянии инфляционных процессов на развитие процессов экономических, и вообще о таком феномене, как инфляция финансисты и рыночные аналитики заговорили в начале прошлого столетия. Соответственно, инфляция – это сравнительно новый показатель развитости экономических процессов.

В рамках экономических процессов современности называть инфляцию сугубо экономическим явлением сложно, с учетом факторов ее формирования, есть основания относить ее к категории социально-экономического и даже политического плана. В этой связи нередко применяется термин «инфляционные ожидания». Он соотносится с настроем людей на возникновение инфляции. Если такие настроения в народных массах присутствуют, рост инфляции неизбежен. Инфляция в России на протяжении многих периодов развивалась именно по этому принципу. Характерна взаимосвязь таких явлений, как инфляция и безработица.

Как рассчитывается инфляция

Инфляция – это специфический процесс в экономике, при котором происходит обесценивание денег. Рассчитывается инфляция по формуле, в которой основным показателем будет индекс потребительских цен (ИПЦ). Выглядеть формула инфляции будет таким образом:

Такую формулу можно использовать для самостоятельного определения данного параметра. Также зная индекс цен, можно рассчитать данный параметр, используя калькулятор инфляции онлайн.

Косвенно при определении инфляции, а также анализе ее влияния на экономику учитывается целый ряд дополнительных коэффициентов, среди которых:

Предпосылки, причины и факторы инфляции

Свидетельствует о начале формирования инфляционных процессов растущая стоимость – увеличение/рост цен товаров и первичных услуг. Рост цен можно определить и как первичную предпосылку инфляционных процессов, а также и как последствие.

Достаточно сложны к разграничению факторы и причины инфляции. Так, ряд экономических явлений, в период формирования первых инфляционных процессов, выступавшие в качестве факторов, с течением времени плавно трансформировались в основные причины. Среди них можно выделить следующие:

В нашей современности возникли и другие причины инфляции:

Расширение причинного спектра позволяет делать вывод о том, что существенно изменилась и сущность инфляции.

Виды и категории инфляции

Исходя из темпов развития инфляционных процессов, можно выделить следующие виды инфляции:

Все выше описанные разновидности следует отнести к так называемой подавленной инфляции. Для них характерно внешне стабильные цены, если государственное управление на это влияет. Растущий товарный дефицит со снижением их качества стремительно понижает стоимостное состояние денег.

Сейчас разберемся с теми категориями, которые принято относить к открытой инфляции:

Появился еще одна разновидность – агфляция или аграрная. Термин впервые был применен специалистами, работающими в инвесткорпорации Goldman Sachs. Оно предназначено, чтобы обозначить выросшие ценовые показатели на продукты этого сектора. Развитие общества дает основу для формирования новых типов процессов инфляционного характера. Объяснить это можно тем, что наличность теряет свою актуальность, уступая место альтернативным средствам расчета и платежа.

Последствия инфляционных процессов

Уровень инфляции и экономика – это прямо пропорционально развивающиеся величины. Именно тяжкие последствия, которые оставляет инфляция как явление в экономическом и социальном состоянии общества, заставили экономистов обратить на нее пристальное внимание, а также изучать и контролировать показатели инфляции.

На практике наблюдается несколько форм последствий инфляционных процессов:

Источник

Что такое инфляция

Это общий прирост цен в стране в течение длительного периода. Когда говорят об инфляции, часто подразумевают обесценивание денег: за одну и ту же сумму спустя какое-то время можно купить меньше товаров. При инфляции не обязательно повышается стоимость всех товаров, некоторые могут даже подешеветь, но в целом уровень цен в стране растет.

В зависимости от роли, которую играет государство в экономике, выделяют два вида инфляции.

Открытая инфляция бывает в странах с рыночной экономикой. Деньги обесцениваются, цены растут, а уровень жизни падает. Государство регулирует инфляцию и снижает доступность денег для экономики — повышает налоги, ключевую ставку и т. д.

Скрытая инфляция возникает, когда государство жестко регулирует цены. Такие запреты приводят к дефициту товаров, так как издержки производителей растут и они вынуждены снижать объемы производства. Из-за увеличения себестоимости и невозможности компенсировать растущие затраты страдает качество товаров.

Существует классификация, которая привязана к темпу прироста стоимости.

Умеренная инфляция — до 10% в год. Низкие темпы прироста благотворно сказываются на экономике: растет оборот денежной массы, дешевеют кредиты, инвесторы вкладывают в новые производства. Деньги быстро обесцениваются, их выгоднее тратить, а не копить.

Например, в 2020 году инфляция в США составила 1,36%. Американская экономика считается в этом плане одной из самых стабильных в мире: правительство жестко контролирует бюджетные расходы, цены практически не растут, а производство ориентировано не только на покупателей внутри страны, но и на экспорт.

Галопирующая инфляция — до 50% в год. Кризисная ситуация для экономики: деньги обесцениваются быстро, банкам становится невыгодно выдавать кредиты. Хранить деньги на депозитах и вовсе нет смысла, поэтому население предпочитает тратить накопления. Спрос растет, а это снова приводит к повышению цен.

С инфляцией в десятки процентов столкнулись россияне после кризиса 1998 года. В 1999 цены выросли на 36,5%, в 2000 — на 20,2%, в 2001 — на 18,5%. В то время производство практически не развивалось: сырье и оборудование резко подорожали, а банки давали кредиты бизнесу в лучшем случае под 40—50% годовых.

Гиперинфляция — до десятков тысяч процентов в год. Такое происходит, когда объем импорта превышает объем экспорта и государство печатает все новые деньги, пытаясь остановить отток капитала. Население и предприятия переходят к натуральному обмену, так как цены даже за один день могут вырасти в разы.

Причины

Большинство причин так или иначе связано с количеством и доступностью денег для экономики. Такие факторы называют монетарными. Инфляция ускоряется, когда свободных денег в экономике становится больше.

Вот почему это может происходить:

На обесценивание денег влияют и немонетарные факторы — не связанные с их количеством в обороте:

Таких немонетарных факторов тоже много.

Цены зависят даже от того, как сами граждане оценивают инфляцию. Экономисты используют термин инфляционные ожидания — когда покупатели постоянно ждут роста цен, закупаются впрок и создают ажиотажный спрос, из-за которого действительно увеличивается стоимость товаров. Тогда производители прогнозируют высокую инфляцию, начинают заранее поднимать цены, чтобы компенсировать будущие издержки.

Составляющие

Обесценивание денег происходит по двум причинам: из-за инфляции спроса и издержек.

Инфляция спроса появляется, когда объем зарабатываемых населением денег выше стоимости произведенных всеми этими людьми товаров и услуг. Доходы растут, но тратить заработанное не на что, так как товаров попросту не хватает. В результате цены начинают расти, чтобы сбалансировать спрос и предложение.

Инфляция предложения начинается, когда увеличивается себестоимость товаров и услуг — например, из-за роста тарифов. Чтобы сохранить рентабельность, производители повышают цены.

Измерение

В России инфляцию считает Росстат. Для этого каждый месяц статистики смотрят, как меняются цены на товары и услуги, которые входят в потребительскую корзину. Потребительская корзина — это набор из примерно 700 товаров и услуг, начиная от продуктов питания и заканчивая смартфонами и автомобилями.

Методология расчета инфляции РосстатаDOCX, 307 КБ

Структура потребительской корзины россиян, РосстатPDF, 6,54 МБ

Изменение цен наблюдают во всех регионах, а потом высчитывают средний показатель инфляции по стране. Похожую методику расчета используют и статистики в других странах.

Последствия

Умеренная инфляция нужна для развития экономики: если цены не растут или даже падают, производить новые товары становится невыгодно.

Инфляция в России

СССР был государством с административной экономикой, инфляция в стране проявлялась в дефиците товаров, в том числе и первой необходимости. Официально данные об инфляции власти не публиковали, а независимых оценок не было. Например, величину прироста цен в конце восьмидесятых в СССР разные исследователи оценивают от 0,9 до 13%. Официальную информацию о динамике цен в России начали публиковать с 1991 года.

Какой уровень инфляции в России

Сильнее всего цены росли в начале девяностых. Пикового значения инфляция достигла в 1992 году — 2600%. В 2009 году, впервые в истории современной России статистики зафиксировали инфляцию в стране ниже 10% — она составила 8,8%. Самый низкий показатель за последние 30 лет наблюдался в 2017 году — 2,5%. В 2020 году, по данным Росстата, цены выросли на 4,9%.

Какой должна быть инфляция в России

В Центробанке ставят цель достигнуть уровня инфляции 4% в год. Экономисты считают, что это позволит промышленности развиваться, не будет мешать банкам выдавать дешевые кредиты, а людям и предприятиям — брать их.

Чем опасна высокая инфляция

Высокая инфляция мешает планировать расходы: проще сразу все тратить, чем копить. Государство не может обеспечивать малоимущих и пенсионеров достойными социальными выплатами, потому что индексация пособий не успевает за ростом цен. Усиливается социальное расслоение общества.

Владельцы предприятий не могут прогнозировать продажи, поэтому объемы производства падают. Растут процентные ставки по кредитам. Торговать становится выгоднее, чем производить: оборот капитала в посредничестве выше, а значит, и прибыль тоже. Экономика не развивается.

Можно ли заморозить цены, чтобы они не росли

Если заставить предприятия и магазины не повышать цены, но разрешить расти массе денег в стране, возникнет скрытая инфляция. Население начнет активно тратить, а это приведет к дефициту. Снизится качество товаров: чтобы удерживать невыгодные для себя цены, производители будут жертвовать качеством.

Кто и как сдерживает цены

Государство пытается регулировать инфляцию. Если нужно ее ускорить, Гознак печатает больше денег. Одновременно с этим Центробанк снижает ключевую ставку — процент, под который государство дает займы коммерческим банкам. Они, в свою очередь, могут кредитовать по низкой ставке население и предпринимателей.

Доклад о денежно-кредитной политике в России, ЦентробанкPDF, 3,7 МБ

В это же время снижаются и ставки по вкладам: банкам выгоднее занимать у государства, чем привлекать вклады у населения. Люди перестают копить и начинают тратить. Оборот денег растет, а вместе с ним — спрос и цены на товары.

Если нужно замедлить инфляцию, Гознак печатает меньше денег, а ЦБ повышает ключевую ставку. Банки занимают не у государства, а привлекают граждан открывать вклады. Люди перестают тратить и несут деньги на депозиты. Ставки по кредитам растут. Оборот денег снижается, падают цены и спрос на товары.

Источник

Откуда цены растут: что такое инфляция, как она возникает и можно ли ее контролировать?

Мы постоянно сталкиваемся с понятием «инфляция» в повседневной жизни: в заголовках газет, телевизионных новостях, разговорах. «Ваша пенсия будет пересматриваться два раза в год с учетом инфляции», «сбережения в банках предохранят средства от инфляции», «соль подорожала – инфляция» – мы встречаем этот экономический термин буквально на каждом шагу. Давайте разберемся, что такое инфляция, как она влияет на нашу жизнь, и как оградить от нее свои сбережения.

Фото: Изображение Romi_Lado с сайта Pixabay

Что такое инфляция

Самый простой способ увидеть инфляцию своими глазами – сравнить, сколько стоят товары, которые мы регулярно приобретаем, сегодня и год назад. Рост цен на товары и услуги и есть самое наглядное проявление инфляции. При этом говорить об инфляции на примере изменения цены одного или нескольких товаров – не совсем корректно. В случае с инфляцией речь идет о повышении именно общего уровня цен. Собственно, так и определяет инфляцию Центральный Банк России на своем сайте:

Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Обратный процесс — снижение общего уровня цен — называют дефляцией.

Какие-то товары дорожают быстрее инфляции, какие-то, напротив, медленнее. Цены на некоторые товары и вовсе могут упасть. Однако если совокупный уровень цен вырос, то инфляция налицо.

Термин инфляция происходит от латинского Inflatio «вздутие», и уже в именовании можно увидеть отражение сути процесса – увеличение количества денег по отношению к количеству товаров и услуг, которые производит экономика. Для нас это и выражается в увеличении цен из года в год.

Вас может заинтересовать

Кредитная карта «Рассрочка на всё»! 0% до 90 дней на все покупки и снятие наличных. До 300 000 рублей!

Почему же возникает инфляция? Инфляция показывает изменение соотношения между спросом на товары и их предложением. Она возникает, когда желающих приобрести тот или иной товар становится больше, чем количество товара, которое предлагает рынок. Это может произойти как потому, что вырос спрос на товары и услуги (например, выросли доходы населения), так и потому, что сократилось предложение, то есть производители по каким-то причинам не могут предложить рынку необходимое количество товаров.

Иными словами, если денег в экономике становится больше, чем количество товаров и услуг, которые эта экономика производит, то цены начинают расти, а ценность денег падает. Отсюда и возникает знакомый нам эффект, когда на одну и ту же сумму денег сегодня можно купить меньше товаров и услуг, чем год или полгода назад.

Инфляция — это рост цен на товары и услуги, который проявляется, когда потребительский спрос повышается относительно текущего предложения. Чем больше спрос населения на товары, и чем меньше этих товаров на полке, тем выше инфляция.

Как измеряют уровень инфляции

Крайне важная и непростая задача для государственного контроля и регулирования инфляционных процессов в стране – измерение реального уровня инфляции. Существуют различные методы измерения, но наиболее распространенный и близкий к интуитивному представлению об инфляции как о подорожании жизни – индекс потребительских цен (ИПЦ).

ИПЦ показывает, как меняется во времени стоимость определенного набора продовольственных и непродовольственных товаров, а также услуг, потребляемых средним домохозяйством, то есть отражает динамику изменения стоимости «потребительской корзины». Чаще всего ИПЦ измеряют в процентном соотношении за аналогичные периоды, например, стоимость потребительской корзины в конкретный месяц или квартал анализируемого года к такому же периоду года, с которым идёт сравнение. Изменение стоимости потребительской корзины от одного периода к другому и является показателем инфляции.

Для расчета индекса потребительских цен, который используется для измерения инфляции, государство сравнивает как менялась во времени цена на продукты, которые входят в так называемую «потребительскую корзину» (то есть фиксированный набор продуктов, который в среднем потребляет каждое домохозяйство в стране). Например, индекс потребительских цен за май 2020 года по сравнению с апрелем 2020 года составил 100,3%. Это значит, что за месяц (с апреля по май) уровень цен вырос на 0,3%. При этом индекс потребительских цен в мае 2020 г. по сравнению с декабрем 2019 г. составил 102,4, то есть с декабря 2019 года цены выросли на 2,4%. Посмотреть на динамику индекса потребительских цен можно на сайте Федеральной службы государственной статистики.

Виды инфляции

Инфляция инфляции рознь. Самый страшный её вид называют гиперинфляцией. Можно вспомнить Россию во время Гражданской войны, или Германию после Первой мировой, когда люди деньгам предпочитали натуральный обмен. Цены при гиперинфляции растут от пятидесяти до нескольких тысяч процентов в год. В начале 1990-х годов Россия в процессе проведения экономических реформ также прошла через период гиперинфляции.

Достаточно наглядно гиперинфляцию характеризует анекдот-загадка из соответствующих времён. «Почему на такси ездить выгоднее чем на трамвае? На трамвае платишь в начале поездки, а на такси в конце».

Гиперинфляция нередко сопровождает военные периоды и общие кризисы государственности или, как минимум, серьёзные ошибки государственного управления. При гиперинфляции существует риск фактического прекращения денежного обращения.

Менее опасна, но крайне болезненна для населения и экономики галопирующая инфляция, нередко присутствующая в экономиках развивающихся стран. Она характеризуется ростом цен от 10% до 50% в год. Осложнение социально-экономической ситуации может очень быстро привести к перерастанию галопирующей инфляции в гиперинфляцию.

Умеренная инфляция, её иногда называют менее приятным словом – ползучая, характеризуется ростом цен до 10% в год и часто считается даже не вредной, а нормальной спутницей развития экономики.

Для полноты картины отметим понятие скрытой инфляции, которая возникает, когда цены и заработная плата находятся под жёстким контролем государства, как это было, к примеру, в СССР. Когда цены на товары не меняются, а издержки производителей постепенно растут, предприятия вынуждены уменьшать объемы производства, что со временем приводит к недостатку товаров – дефициту. Получается, что цены остаются прежними (потому такую инфляцию и называют скрытой), но количество денег в экономике не соответствует ее производственным объемам: для всех, кто может и хочет купить товары по установленным ценам, товаров не хватает.

Почему инфляция может быть полезной

В обыденном сознании инфляция зачастую предстает как однозначное зло: нам не нравится, когда цены растут. Но с точки зрения экономики, небольшая и предсказуемая инфляция – скорее благо. Дело в том, что инфляция или обесценение денег способствует притоку средств граждан в банковский сектор, благодаря которому люди могут сохранить покупательную способность своих средств. В то же время банки, выполняя свою основную функцию, преобразуют накопления в кредиты и инвестиции, тем самым оживляя экономическую жизнь общества.

В современной экономической теории считается аксиомой, что одной из движущих сил экономики служит конкуренция. Действительно, именно она позволяет потребителям рассчитывать на рост качества продуктов и услуг и даже постепенное снижение цен. Инфляция при этом способствует «естественному отбору» в экономическом развитии, ослабляя неэффективные предприятия. То есть процветают более эффективные, сильные компании.

Оговоримся, что всё это справедливо для инфляции умеренной. Конечно же, при галопирующей и, тем более, гиперинфляции говорить о какой-либо пользе для экономики уже не приходится.

В отдельных странах встречается и обратный инфляции процесс — снижение общего уровня цен, который называют дефляцией. Дефляцию многие государства не любят и всеми силами стараются её не допустить, так как она тормозит рост экономики.

Из-за ситуации с коронавирусом в России снизились возможности предоставления некоторых видов услуг и товаров и спрос на них – возникли дефляционные воздействия на экономику. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина 24 апреля 2020 года отметила: «Падение внутреннего и внешнего спроса в текущем году будет существенно сдерживать инфляцию, что без дополнительных мер денежно-кредитной политики создает риски ее значительного отклонения вниз от цели в 2021 году и на среднесрочном горизонте».

Нам, в России с явлением дефляции в полном объёме сталкиваться пока не приходилось. Иногда цена на некоторые виды товаров снижается, например, при сезонном увеличении их предложения на рынке. Такое, скажем, может случиться при хорошем урожае зерновых или овощей. Но общий уровень цен, по всем видам товаров, растёт неуклонно – инфляция продолжается.

Причины возникновения инфляции

Различные экономисты выделяют множество факторов, влияющих на инфляцию, но все сходятся в том, что один из ключевых – рост государственных расходов, сопровождающийся денежной эмиссией, не соответствующей фактическому росту товарной массы. Проще говоря, когда государство бездумно включает «печатный станок» и тратит деньги, не развивая в должной мере производство товаров и услуг. Это ключевой фактор при галопирующей инфляции.

Второй значимый фактор, отчасти связанный с первым – рост кредитования, не соответствующий росту сбережений. Это повышает количество свободных денег, которые вливаются в экономику.

Все перечисленные факторы связаны с увеличением денег в обороте без одновременного увеличения объёма товаров и услуг и определяются управлением денежной массой в стране (грубо говоря, тем самым «печатным станком»); они называются монетарными. Многие экономисты вообще считают, что в основе инфляции лежит только монетарная политика. Однако ЦБ отмечает, что в отдельные периоды на инфляцию воздествуют и так называемые немонетарные факторы, влияние на которые средствами денежно-кредитной политики ограничено.

«В последние два года наиболее заметное влияние на инфляцию оказывали такие немонетарные факторы, как предложение аграрной продукции и продовольствия, внешние шоки, определявшие динамику цен экспорта, а также внутренние институциональные факторы », – указывает ЦБ в «Основных направлениях денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов».

Ранее среди немонетарных факторов инфляции ЦБ также называл несовершенную конкуренцию и барьеры для входа на рынки сбыта (это касается, например, рынка нефтепродуктов), неоптимальное регулирование тарифов (в частности на ЖКХ и общественный транспорт), недостаток квалифицированных кадров, проблемы с транспортной доступностью и логистикой, недостаток российскго сырья и комплектующих, высокий износ оборудования на производстве.

Если говорить в целом, то одним из существенных немонетарных факторов инфляции является высокая монополизация экономики. Монопольное определение цен, включая и государственное регулирование, очевидно, может необоснованно вести к повышению цен или возникновению дефицита. Ведь монополии могут позволить себе повышать цены на свои продукты или услуги, не считаясь с экономическими тенденциями. Конечно, за этим внимательно следит государство при помощи антимонопольной службы (ФАС), однако и государственное регулирование монополий может давать сбои.

Как борются с инфляцией

Основные факторы инфляции, как мы уже отметили, носят монетарный характер, поэтому борются с ней методами, снижающими количество денег в экономике. К ним относятся:

Вряд ли даже те, кто считает, что инфляция абсолютное зло, с радостью воспримут широкое распространение перечисленных мер.

Принято считать, что наиболее эффективным способом воздействия на уровень инфляции служит корректирование ставки рефинансирования или, как её теперь называют, ключевой ставки, которая решающе влияет на стоимость денег в экономике. При повышении ключевой ставки растут ставки по вкладам и кредитам в коммерческих банках. Предпринимателям становится сложнее привлекать кредиты на развитие бизнеса, а населению на потребление. За счет снижения объемов кредитования снижается спрос и количество денег в экономике уменьшается; это замедляет инфляцию. При снижении ключевой ставки, напротив, объемы кредитования увеличиваются, и денег в экономике становится больше, а значит, инфляция ускоряется.

Общий принцип: чем выше ключевая ставка, тем выше стоимость денег, а значит, ниже инфляция и ниже экономическая активность.

Найти «золотую середину» между величиной инфляции и активностью экономики, используя полный набор монетарных и немонетарных методов, призвано так называемое инфляционное таргетирование — способ проведения денежно-кредитной политики, с целью поддержания ценовой стабильности. Проведение такой политики должно сдерживать инфляцию и делать ее предсказуемой, но не должно оказывать отрицательного влияния на долгосрочный рост экономики.

Существенным моментом инфляционного таргетирования служит создание незавышенных и стабильных инфляционных ожиданий у потребителей, которые сами по себе могут подстёгивать инфляцию. Вам, наверняка, знакомы ситуации, когда люди совершают панические набеги на магазины. За примерами далеко ходить не надо, упомянем лишь один из дефицитных товаров недавнего времени – гречку. Сметая её с полок в ожидании проблем с поставками, люди искусственно создавали дефицит, приводящий к росту цен и, как следствие, к ускорению инфляции. Да, совсем на незначительный процент, но, если этих групп товаров становится больше, влияние такого поведения на инфляцию усиливается.

Кто и как контролирует инфляцию в России

В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», ЦБ во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику. В рамках этой политики ЦБ следит и за инфляцией.

В конце 2014 года под влиянием макроэкономического кризиса Банк России перешел на инфляционное таргетирование. По согласованию с Правительством РФ Центральный Банк установил среднесрочную цель по инфляции на уровне 4% в год. Поддержание ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции Банк России называет основной целью своей денежно-кредитной политики.

Каким же образом ЦБ идет к своей цели? Основной инструмент денежно-кредитной политики — это ключевая ставка. Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Изменение ключевой ставки, как отмечалось выше, влияет на спрос через ставки в экономике и в конечном итоге — на инфляцию. При этом Центральный банк опирается на макроэкономический прогноз и учитывает ситуацию в экономике и на финансовых рынках.

Однако на инфляцию влияют не только монетарные факторы. Говоря о проявлении инфляции в российской экономики, ЦБ отмечает специфику российской потребительской корзины, характерной чертой которой является довольно высокая доля в ней продовольственных товаров. Цены на продовольствие отличаются повышенной изменчивостью, так как во многом определяются урожайностью, которая напрямую зависит от погодных условий. Таким образом, колебания цен на проводовльственные товары могут оказывать значительное влияние на инфляцию в целом. И этот фактор необходимо учитывать при проведении денежно-кредитной политики.

Другой важной особенностью российской потребительской корзины, используемой для расчета ИПЦ, является наличие в ней товаров и услуг, цены и тарифы, на которые подвержены административному воздействию – прямому государственному регулированию. Например, государством регулируются тарифы на ряд услуг жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, связи, некоторые другие. Кроме того, при помощи акцизов государство заметно влияет на цены табачных изделий и алкогольной продукции.

Чтобы снизить влияние этих и других немонетарных факторов на темпы роста цен, недостаточно усилий Центрального Банка. Как мы уже говорили выше, контроль инфляции – это комплексная совместная задача Центрального Банка и правительства.

Существенно, что ЦБ РФ постоянно держит в поле зрения систему страхования вкладов, выступая за её расширение. Преобразование реальных сбережений в кредиты и инвестиции, как уже отмечалось, поддерживает развитие экономики без разгона инфляции.

Нынешняя сложная ситуация на нефтяном рынке и воздействие борьбы с коронавирусом на экономику привели, с одной стороны, к повышенным инфляционным ожиданиям, с другой – к снижению спроса. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина 24 апреля 2020 года заявила: «По нашему прогнозу, в условиях смягчения денежно-кредитной политики годовая инфляция будет в интервале 3,8–4,8% по итогам текущего года и в дальнейшем стабилизируется вблизи 4%».

Как защититься от инфляции

Государство сдерживает инфляцию в рамках единой денежно-кредитной политики, но что делать обычному человеку, ведь инфляция касается каждого? Со временем инфляция делает нас немного беднее: на 1000 рублей через год можно будет купить товаров меньше, чем сегодня. Это значит, что если мы хотим отложить некоторую сумму на будущее, необходимо не просто сберечь эти деньги, но и приумножить.

Если за год инфляция, к примеру, составит 5%, то сегодняшняя 1000 рублей через год уменьшится на 50 рублей. Чтобы реальная стоимость отложенных денег не снизилась, необходимо приумножить их количество как минимум на те же 5%, то есть превратить 1000 в 1050 рублей. Какие же инструменты можно использовать для борьбы с инфляцией?

Самый простой и доступный способ покрыть инфляционные потери – банковский вклад. Из преимуществ – его легко открыть, им легко пользоваться, вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 млн рублей; и главное – деньги, которые вы разместите во вкладах, гарантированно принесут заявленный доход.

Из минусов: как правило, ставки по вкладам не сильно обгоняют инфляцию, то есть доход будет не слишком высок. Но до тех пор, пока ставка по вкладу выше инфляции, банковский вклад остается выгодным.

Открыв срочный вклад с фиксированной ставкой на длительный срок, вы фиксируете свою доходность. Даже если через некоторое время ЦБ в очередной раз снизит ключевую ставку и банки начнут понижать ставки по вкладам, вы будете получать доход по той ставке, которая закреплена в договоре.

У банковского вклада есть альтернативы – например, вложения в акции крупных надежных компаний или в государственные долговые бумаги (ОФЗ и ОФЗ-н). Инвестируя свои средства в эти инструменты, можно получить больший доход, чем принесет банковский депозит. Но хотя сегодня, благодаря развитию финансовых сервисов, инвестиционные инструменты стали гораздо доступнее, проще и удобнее в применении, торговля на фондовом рынке требует определенных знаний и всегда связана с риском. Вкладываясь в акции, можно как приумножить свои средства, так и потерять заметную их часть.

Конечно, вкладываться в акции необязательно самостоятельно. Если нет времени или желания изучать тонкости биржевой торговли, можно купить паи одного из инвестиционных фондов. В этом случае снижается риск потерь от собственных действий на бирже, но даже если фонд в прошлом показывал очень хорошую доходность, нет никаких гарантий, что ситуация в будущем не изменится. Игра на бирже, кто бы ее ни вел, имеет высокий уровень неопределенности и невозможна без риска.

Одним из самых безопасных (с точки зрения рыночных рисков) финансовых инструментов считаются государственные облигации – ОФЗ и ОФЗ-н. Эксперты считают, что гособлигации хорошо подходят в том числе и начинающим инвесторам. Они не сулят заоблачной прибыли, но как минимум помогают компенсировать действие инфляции и получить небольшой дополнительный доход.

Подробнее об инвестиционных инструментах рассказали здесь.

Источник